此后，广州的中华民国政府积极拉拢绥远方面。绥远一直处于政治上在国共之间不明朗的状态。7月14日，傅作义在呈毛泽东的上书中，称蒋介石、阎锡山卖国，幻想第三次世界大战爆发，滥炸人民、封锁海口，没有希望。8月28日，傅作义、邓宝珊等人从北平返回绥远，以完成绥远起义。但傅作义也邀请徐永昌来绥远会面。9月17日，徐永昌、马鸿宾一行飞抵包头，傅作义、邓宝珊、董其武、孙兰峰等人到机场迎接。
1949年9月18日，绥远起义通电的签字仪式举行，宣布绥远和平解放。与此同时，傅作义会见徐永昌，徐永昌企图策反傅作义。
1949年9月19日下午四时许，傅作义召集干部开会，宣布发出通电，“祝贺起义胜利”。
建国以后
绥远起义后，傅作义回到北平，出席中国人民政治协商会议，选为第一届全国政协委员，中央人民政府委员。
1949年10月1日，他以新中国领导人的身份，参加开国盛典。19日，中央人民政府任命他为军事委员会委员，并根据他本人的愿望，任命为水利部（后为水利电力部）部长。12月，中央人民政府和中央军委又分别任命他为绥远军政委员会主席，绥远省军区司令员。
1950年美帝国主义发动侵朝战争，傅作义上书毛主席，积极主张抗美援朝，并建议调原绥远起义部队赴朝参战。
1951年8月绥远省军区改称绥远军区，仍兼任司令员。
1952年8月8日绥远军区并入蒙绥军区，辞去军区司令员兼职。
1954年6月18日绥远军政委员会撤消，被免去兼职。9月29日派任国防委员会（主席毛泽东）副主席兼国务院水利部部长。10月当选全国政协（主席周恩来）常务委员。同年任第二届全国政协常委。傅作义从1954年起当选为全国人大代表、国防委员会副主席，以后连任。
1957年5月24日兼任国务院水土保持委员会（主任陈正人）副主任委员。
1958年2月11日水利部并入水利电力部，仍任部长。
1959年任第三届全国政协常委。
1961年8月28日水土保持委员会撤消，被免去兼职。
1965年1月当选全国第四届政协副主席。
1972年10月17日因病辞去部长职务。
1972年2月25日他出席美国总统尼克松举行的告别宴会后，当晚致函尼克松，称美国必须尊重中国的主权，放弃支持台湾的错误态度。
1974年4月19日因病在北京逝世，终年79岁。
主要荣誉
1935年4月3日叙任陆军二级上将。6月27日获颁二等宝鼎勋章。
1936年1月1日获颁二等云麾勋章。7月9日获颁国民革命军誓师十周年纪勋章。11月12日晋颁一等云麾勋章。
1937年3月13日晋颁一等宝鼎勋章。
1938年5月10日获颁三等采玉勋章。
1940年4月17日获颁青天白日勋章。
1944年1月1日获颁二等景星勋章。
1945年10月10日获颁胜利勋章。12月20日获颁忠勤勋章。
1946年1月1日晋颁一等景星勋章。12月26日获颁国光勋章。
1948年1月1日获颁河图勋章。
1949年1月1日获颁一等卿云勋章。
1955年9月27日，为褒奖他对中国人民解放事业作出的贡献，毛泽东主席亲自授予他一级解放勋章。
人际关系
傅作义父亲：傅庆泰，往返运煤于西安、潼关之间，得利甚厚，家境殷实。设立若干商号，荣河县有名的富户。
弟弟：傅作恭，哥伦比亚大学博士，留美水利工程专家。1950年代受傅作义劝说，回中国从事水利建设，后到甘肃省任职水利工作。1957年受“反右”冲击，被打成资产阶级知识份子、反动学术权威、极右分子，开除公职，送到酒泉夹边沟农场“劳动教养”。1960年在三年大饥荒灾害中死于饥荒，尸首没有找到。
妻子：刘芸生，与傅作义育有两女一子。
大女儿：傅冬（原名傅冬菊），1941年在重庆加入中共领导的进步青年组织号角社，平津战役期间，傅冬菊工作在傅作义身边，为北平和平解放作出贡献。
儿子：傅恒。
小女儿：傅克诚，1935年4月生，上海市人民政府参事、市政协常委、上海大学教授、东京大学工学博士、建筑学及建筑设计专家、国家一级注册建筑师。
傅将军在老家还有很多亲人，不过都是表亲的，基本上都从事教育事业。
人物轶事
傅作义早年因远离家乡，耗费较大，又不注意节省，向人借了20两银子。寒假回到家中，父亲没有责备，只带他到黄河边，让他脱掉鞋袜，一同跳入水中，然后对他说：“我的钱是这样挣来的。”傅深感内疚，自此一生崇尚简朴，人称“布衣将军”。
人物纪念
作义中学
1998-1999年，傅将军其女傅冬菊向山西省临猗县老家拨款建校。学校于2000年建成，四层的教学楼，名“作义中学”。没过多长时间就开始掉皮。而后可能是经过这次的教训，以至于后来傅将军的许多部下从台湾和香港专程到将军老家【安昌村】参加开校典礼，到底要看看这些当官的把自己捐献的钱都用到哪了。
傅作义故居
位于临猗县孙吉镇安昌村西部，由傅家院、旧居屋和部分附属景点组成。傅家院建于清道光年间，坐北朝南，东西宽6.1米，南北长24.1米，距今已有170余年。傅作义同祖父母、父母在这里生活了十多个年头。为进一步传承将军的光荣传统，铭记将军的丰功伟绩，2012年5月，县委、县政府决定对故居进行抢救性保护修复，修复工程本着“修旧如旧，保持原貌”的原则进行，当年故居小院修复工程竣工，并对“仁义巷””、“铜铸像”、“报国树”、“杏林园”、“荷花池”等景点进行了开发。2013年5月，按照“一样材料、一个模式”的原则，在故居东边修建了傅作义生平展室，客观地反映了将军一生的丰功伟绩。被评为省级党史教育基地。
2015年6月27日，在黄河岸边临猗县西的孙吉镇安昌村，迎来了一群傅氏后人，他们从西安、太原等地赶来，拜祭抗日名将傅作义将军，纪念将军诞辰120周年。同时，陕西作家崔正来长篇纪实小说《傅作义》，在安昌首发。
人物评价
傅作义生在黄河之滨，青少年时期家乡的黄泛灾害，在他的心中留下了许多苦难的记忆，主政绥远时，对水患感受颇深。当上水利部长后，认为这是实现他多年追求的“为民造福”夙愿的绝好机会。他工作勤勤恳恳，兢兢业业，每年都用大量的时间深入各大中型水利、电力工地，调查研究，检查指导。为了满足国家对水利建设人才的需求，建立起了新中国建国后第一所独立设置的水利学校——水利部北京水利学校（现华北水利水电大学前身）。
1957年夏天，他参加三门峡水电枢纽工程开工典礼后，冒着酷暑，沿黄河视察。有时晚上就露宿在黄河河滩上。因劳累过度，心脏病突发，经周恩来总理派专家抢救，病情才有好转。他在20多年部长任内，为新中国水电事业的发展作出了重要贡献。
毛泽东：“你是北京的大功臣，应该奖你一枚天坛一样大的奖章。”
毛泽东高度评价：和平解放北平，宜生功劳很大，人民永远不会忘掉你。
被毛泽东主席赞为“北平问题的和平解决，贵将军与有劳绩”的傅作义，不仅是一位中外闻名的抗日爱国名将和对中国人民革命胜利做出重要贡献的著名爱国人士，而且又是一个酷爱水利事业的人。
