杨天鸿拿到密码本后找到了蔡兰英，杨天鸿向她说明杨天伯是“鹰眼”，希望蔡兰英将自己送出城，把这份重要的证据交给国防部，经过杨天鸿的劝说，蔡兰英终于答应了他。
杨天鸿在城外的防御工事见到林长雨，林长雨拿到密码本后立即给杨天伯打电话叫他写好辞职信等他，林长雨把密码本交给了手下许江涛保管，自己带梅晓峰和章之中迅速返回江东，又命人杨天鸿关起来看好。
防御工事仓库里杨天鸿心中忐忑不安，因为他非常了解自己的二哥，林长雨的这番举动，极有可能葬送了整个的计划。于是他巧妙地把自己的手铐打开，叫林娜等待，自己则出去找到许江涛取回密码本。这时他发现乔装成宪兵队的桥本太郎等人已经追来，杨天鸿迅速回到仓库，发现林娜被桥本太郎抓住，桥本太郎逼杨天鸿拿密码本换林娜并开枪将林娜打伤，最终杨天鸿妥协。
林长雨赶到江东，对杨天伯说自己已经有了证据，他叫章之中和梅晓峰到办公室见证，这时杨天伯的电话响了，杨天伯接到桥本太郎的电话说已经拿回证据，杨天伯态度顿时逆转，反咬林长雨一口，将他抓捕。章之中对此不解。
杨天伯打电话给谢保生，要求他让桥本立即销毁密码本，而谢保生则称自己说了不算，并告诉杨天伯应该管教自己的老婆和侍卫长高峰正是他们把杨天鸿送出城的。杨天伯回到家后问了蔡兰英，蔡兰英并没有隐瞒他，杨天伯命人把蔡兰英软禁，秘密关押了高峰。
杨天鸿将耿娟送到医院，这时宪兵队张军娇带着人赶到，城防司令部杨天伯的副官范奇带着人也赶到，双方都要将杨天鸿带走，双方大打出手，最后张军娇把杨天鸿和范奇的人全部带回宪兵队。
随后，杨天伯带人包围了宪兵队，向张军娇索要杨天鸿，迫于无奈张军娇把人交给了他。但杨母突然来到宪兵队，将杨天伯、杨天鸿带回了家。
回家后杨天伯接到电话，回城防司令部与谢保生联系，谢保生指示杨天伯要拿到林长雨制定的大反攻的计划，杨天伯要求谢保生利用最后一个毒气罐，制造混乱，掩护自己的行动。
杨天伯命令梅晓峰将耿长雨和钱国梁押回重庆，并在途中制造车祸，将梅晓峰一行人杀害。
与此同时，杨天鸿在杨母和蔡兰英的帮助下再次逃脱，找到张军娇，得知了杨天伯的计划。
谢保生为了心中的圣战，杀红了眼，追杀自己的妻子和儿子，沈香梅被宪兵队逮住，杨天鸿审问她，沈香梅说只要看到自己的儿子，就会说出一切。
杨天鸿救出了沈香梅的儿子，沈香梅说出了桥本太郎把密码本交给了正阳号上的某个人，这艘船今晚离开江东。杨天鸿潜上正阳号。林娜知道了父亲遇难一事，万分悲痛，当即决定一定要为父亲报仇，让沈香梅将自己当作人质，与桥本太郎见面。
沈香梅带着耿娟到指定地点，却被桥本的手下识破，沈香梅死在日本人手中，林娜被劫走……。
与此同时，杨天鸿登上正阳号，经过一番波折，在罗云、丹勇、以及蟒山纵队的协助下，他拿到了密码本。但在返程途中，急红了眼的杨天伯向国防部汇报以正阳号被劫请求战机轰炸，他想以此毁灭证据。章之中阻止了杨天伯，但被杨天伯扣押。
杨天鸿将密码本交给了耿娟保管，张军娇下令耿娟一定要保管好证据，并且通知国防部传送情报。黄金玲得知这一消息，立即通知了杨天伯，并偷出了密码本向杨天伯邀功。但去城防司令部的途中被曾经结下仇的刘米贵逮住，刘米贵指使手下将黄金玲一阵毒打，并把密码本抢走。
耿娟再次来到联络站向蟒山纵队汇报情况。但这一切被埋伏在门外的黄金玲看到，黄金玲将联络站老板和伙计都抓到城防司令部。耿娟的身份暴露。
宪兵队截获了城内可疑信号，分析这极有可能是桥本太郎。杨天鸿迅速赶到了桥本太郎所在地。，展开一场生死博斗，最后将桥本太郎击毙，林娜为掩护杨天鸿死在了他的怀中。
罗云在妓院找到刘米贵，问出密码本在刘米贵家里，刘米贵刚出妓院就被一辆军车撞死，罗云又回到妓院，一路追查到刘米贵经常找的妓女家中，找到密码本，迅速赶回宪兵队。他选择了把密码本交给杨天鸿。
杨天鸿带着密码本来到城防司令部见到杨天伯，杨天伯把丹勇和地下党的人放了，并把黄金玲也交给了杨天鸿，杨天伯烧毁了密码本。
杨天鸿和罗云通电话知道了杨天伯要为梅晓峰和耿长雨举行祭奠仪式，届时还会有蟒山纵队等人参加，杨天鸿感到不妙，觉得杨天伯的轰炸目标是会场。
杨天鸿在众人的协助下，在杨天伯去会场之前劫持了杨天伯，将杨天伯劫持到一个破旧仓库，杨天鸿试图让他亲口承认自己的罪行，但最终没有成功。
祭奠仪式现场，杨天伯正在义正言辞的讲话。蔡兰英突然悲痛欲绝说出了杨天伯不是人，是刽子手，是汉奸。杨天伯急忙对众人解释蔡兰英是神经病，随即将其拉到屋里……杨天伯再次站到会场主席台，刚要讲话时他在人群中猛然发现耿长雨和梅晓峰，接着从广播里传出刚才杨天伯和蔡兰英的对话，对话中，杨天伯亲口承认了自己就是‘鹰眼’的事实。
林长雨下令把杨天伯抓起来，并走到他身边从他兜里取出钢笔，打开是微型窃听器。钢笔是由杨天鸿在劫持他的时候调换的。
杨天伯被抓捕，在场的众人义愤填膺，场面一度失控。杨母出现在会场，对众人讲了一番话，以杨天伯应该接受审判后再死为由，将其救下。次日清晨，杨天鸿亲手处决了杨天伯。
事后，杨天鸿主动的回到宪兵队，张军娇命令罗云把杨天鸿押往重庆。罗云在押送杨天鸿的途中将其放走。
汉江大桥，耿娟率蟒山纵队众人迎接杨天鸿，二人互诉衷肠，大桥变成了欢乐的海洋 。
